Beginner039s Leitfaden für den Handel Fixed Income: Teil 1 - Grundstruktur des Rentenmarktes Teil 1 - Grundstruktur des Rentenmarktes Obwohl der Rentenmarkt mehr als doppelt so groß ist wie der Aktienmarkt, wird in der Regel gefolgt Weniger eng durch die Medien und ist weniger gut verstanden durch die allgemeine investierende Öffentlichkeit. Dieser Einführungsabschnitt des Anfängerleitfadens wird einige der Möglichkeiten untersuchen, wie das festverzinsliche Einkommen sich von Aktien unterscheidet, die die Hauptakteure im Rentenmarkt sind und welche Vor - und Nachteile Einzelpersonen beim Handel mit festem Einkommen haben.13 Wie sich das Renteneinkommen unterscheidet Aktien Es gibt zahlreiche Kontraste zwischen dem Rentenmarkt und dem Aktienmarkt, aber wenn es um den Handel geht, gibt es zwei Unterschiede, die von größter Bedeutung sind. Der erste Unterschied ist die schiere Anzahl der im Rentenmarkt verfügbaren Wertpapiere. Während jemand, der daran interessiert ist, in die Aktie von General Electric (GE) zu investieren, nur eine Sicherheit in Erwägung zieht, würde diese Person Tausende von Wertpapieren zur Auswahl haben, wenn er oder sie in die Anleihen von GE investieren wollte. Ebenso haben Anleger im Treasury-Markt Hunderte von Angeboten zur Verfügung. 13Der positive Aspekt, so viele verschiedene Themen zu wählen, ist, dass Investoren in der Regel eine Sicherheit finden können, die ihren Bedürfnissen sehr gerecht wird. Die Kehrseite von diesem ist jedoch, dass Investoren müssen einen Prozess für die Bestimmung genau das, was ihre Investitionsbedürfnisse haben, und dann Bildschirm der festverzinslichen Universum für die Sicherheit, die am ehesten entspricht diesen Bedürfnissen haben. 13Der zweite wesentliche Unterschied zwischen festverzinslichen Wertpapieren und Aktien liegt im Bereich der Preistransparenz. Aktienkurse sind öffentlich bekannt und Änderungen werden sofort an alle Marktteilnehmer weitergeleitet. Daher kann ein Anleger an der Börse vernünftigerweise sicher sein, dass er zum Zeitpunkt seines Kaufs einen fairen Marktpreis erhält (natürlich können fairer Marktpreis und intrinsischer Wert sehr unterschiedlich sein). Auf der anderen Seite werden auf dem Anleihenmarkt Geschäfte von Händler zu Händler oder Händler-zu-Investor durchgeführt. Dies bedeutet, dass es keine zentrale Aufzeichnung aller Transaktionskurse am Anleihemarkt gibt. Darüber hinaus bedeutet das schiere Volumen der ausstehenden Ausgaben, dass einige Anleihen nicht für Tage, Wochen oder sogar Monate zu einem Zeitpunkt Handel. 13Diese Umstände können den Anlegern ungewiss machen, welchen fairen Preis für eine bestimmte Anleihe wirklich ist. Glücklicherweise gibt es Schritte, die Investoren ergreifen können, um sicherzustellen, dass sie immer mindestens eine angemessene Ausführung Ebene. Wir werden diese Schritte in diesem Leitfaden genauer betrachten. Wer sind die wichtigsten Akteure im Rentenmarkt Ein weiterer Unterschied zwischen dem Rentenmarkt und dem Aktienmarkt ist die Bedeutung institutioneller Anleger. Während es die großen Institutionen sind, die die Preise bewegen und den Handel in beiden Märkten dominieren, sind Privatanleger in der Regel weitaus aktiver im Aktienmarkt als im Rentenmarkt. Aus diesem Grund leiden Investoren, die kleine Aktienhandelsgeschäfte ausführen, im Allgemeinen keine Strafe, relativ zu jenen, die größere Größen handeln. Dies gilt nicht für den Rentenmarkt. Weil die Institutionen den Rentenmarkt so gründlich beherrschen, ist die durchschnittliche Handelsgröße ziemlich groß (ein runder Handel mit festen Einkünften ist oft Millionen von Dollarbeträgen von Anleihen). Anleger, die ungerade Lose kaufen, oder Beträge, die kleiner als 1 Million sind, könnten eine Strafe zahlen, bezogen auf den Preis, den sie für eine größere Position erhalten würden. Da Renditen mit festem Ertrag historisch niedriger als Eigenkapitalrenditen waren, kann eine scheinbar geringfügige Preisdiskrepanz beim Kauf oder Verkauf tatsächlich dazu führen, dass ein Anleger einen erheblichen Teil seiner zukünftigen Renditen im Laufe der Zeit kostet. Vorteile einzelner Anleger Die vorstehenden Paragrafen haben einige der Herausforderungen diskutiert, mit denen Einzelpersonen konfrontiert werden könnten, wenn sie in den Rentenmarkt investieren. Allerdings gibt es auch mehrere Vorteile, die kleinere Investoren haben können. Der erste Vorteil ist, dass langfristige Investoren nicht auf die täglichen Marktbewegungen achten müssen. Diese Freiheit ermöglicht es einzelnen Anlegern, attraktive langfristige Chancen zu suchen, ohne sich um kurzfristige Marktschwankungen zu kümmern. 13A ein zweiter Vorteil, dass Einzelpersonen haben könnte ist, dass sie eine breitere Palette von Fragen als viele Institutionen. Institutionelle Investoren haben oft extrem rigide Investitionspolitiken, die bestimmen, welche Probleme sie können und können nicht kaufen. Indem es etwas flexibler ist, kann ein Einzelner Wert auf dem Bondmarkt überall suchen, wo er auftritt. 13A Endgültiger Vorteil, den einzelne Investoren haben, ist, dass sie wählen können, nicht zu handeln, wenn Bewertungen attraktiv sind. Eine Anleihe Investmentfonds-Manager oder andere institutionelle Investor hat in der Regel keine Wahl, ob oder nicht, um Anleihen billig oder teuer kaufen, muss der Anleger Anleihen wie neue Geld fließt in oder wie alte Anleihen ausgereift kaufen. Eine Person kann wählen, mehr Geld an die Börse zu verteilen, aber oder an einen Geldmarktfonds, im Gegensatz zum Kauf von Anleihen, wenn er oder sie findet, dass Bewertungen nicht attraktiv sind. Ähnlich, wenn die Preise vernünftig erscheinen, können Einzelpersonen wählen, um mehr Anleihen für ihre Portfolios zu kaufen. Diese Flexibilität existiert nicht für die meisten institutionellen Anleger und ist ein wesentlicher Vorteil für den Einzelnen. Fixed Income (Bonds) Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Klicken Sie hier, um die Merkmale und Risiken der Standardoptionsbroschüre zu überprüfen, bevor Sie Handelsoptionen beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Der Online-Handel hat Risiken aufgrund von Systemreaktionen und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Dolch 4,95 für Online-Aktien und Option Trades, fügen Sie 65 Cent pro Optionskontrakt. TradeKing belastet zusätzlich 0,35 pro Kontrakt auf bestimmte Indexprodukte, bei denen die Umtauschgebühr erhoben wird. Sehen Sie unsere FAQ für Details. TradeKing fügt 0,01 pro Aktie für die gesamte Bestellung für Aktien mit weniger als 2,00. Siehe unsere Kommissionen und Gebühren Seite für Provisionen auf Broker-assisted Trades, Low-Price-Aktien, Optionsspreads und andere Wertpapiere. TradeKing erhielt 4 von 5 Sternen in Barrons 12. (März 2007), 13. (März 2008), 14. (März 2009), 15. (März 2010), 16. (März 2011), 17. (März 2012), 18. (März 2013) , 19. (März 2014), 20. (März 2015) und 21. (März 2016) jährlichen Rankings der besten Online-Broker. Barrons rangiert auch TradeKing als eine der Branchen am besten für Options Traders in ihrer Umfrage 2016. Die Erhebungen basieren auf Handelstechnologie, Benutzerfreundlichkeit, Mobilität, Angebotsangebot, Forschungseinrichtungen, Portfolioanalyseberichte, Kundenserviceausbildung und Kosten. Barrons ist ein eingetragenes Warenzeichen der Dow Jones Company 2016. Nach beiden StockBrokers 2015 und 2016 Online-Broker Bewertungen, erhielt TradeKing insgesamt 4 von 5 Sternen Bewertung und daher wird hiermit als Top-Brokerage in beiden Umfragen bezeichnet. TradeKing wurde als Best in Class für die Kommission Gebühren von StockBrokers in ihren 2015 und 2016 Broker Reviews bewertet. In den Jahren 2015 und 2016 wurden vier Aufträge für Provisionsgebühren, Forschung, Kundendienst und Bildung vergeben. Die TradeKing LIVE-Plattform erhielt im Jahr 2015 die 1 Broker Innovation und das Trader Network wurde im Jahr 2014 als 1 Community eingestuft. Jede StockBrokers-Jahresrevision dauert mehrere Hundert Stunden Forschung abgeschlossen und umfasst Broker Bewertungen für neun verschiedene Bereiche in 272 verschiedenen Variablen: Kommissionen Gebühren, Benutzerfreundlichkeit, Plattformen Tools, Forschung, Kundenservice, Angebot von Investitionen, Bildung, Mobile Trading und Banking. NerdWallet forderte TradeKing unter den IRA-Anbietern und Low-Cost-Brokern in ihrer 2016-Überprüfung. TradeKing wurde auch zu einem der besten Online-Broker für Stock Trading von NerdWallet im Jahr 2015 genannt. Der Broker wurde bewertet von vier von fünf Sternen von NerdWallets Überprüfung Team aufgrund seiner niedrigen Provisionen, Top-Tier-Forschung, kostenlose Daten-Analyse-Software, benutzerfreundlich Werkzeuge und 0 Konto Minimum. NerdWallet betrachtet mehr als 20 Kriterien, bevor Sie einen Broker ein Rating oder eine Empfehlung, darunter Provisionen, Gebühren, Konto minimiert, Handelsplattform, Kunden-Support und Investitionen und Kontoauswahl zuweisen. Jedes Kriterium hat einen gewichteten Wert, den NerdWallet zur Berechnung einer Sternbewertung verwendet. Dokumentationen zur Unterstützung von TradeKings Service - und Toolspreisen und - ansprüchen erhalten Sie auf Anfrage unter der Rufnummer 877-495-5464 oder per E-Mail an email160protected. StockBrokers und NerdWallet unterhalten Cross-Marketing-Beziehungen mit TradeKing Group, Inc. TradeKing Securities, LLC ist nicht angeschlossen, nicht Sponsor, wird nicht gesponsert, nicht unterstützt, und wird nicht von den oben genannten Unternehmen oder einer ihrer verbundenen unterstützt Firmen. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. TradeKing stellt selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen zur Verfügung und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Prognosen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Anlageergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, reflektieren nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse, berücksichtigen nicht Provisionen, Marginzinsen und andere Kosten und sind keine Garantien von Künftige Ergebnisse. TradeKings Fixed Income Plattform wird von Knight BondPoint, Inc. bereitgestellt. Alle Gebote (Angebote), die auf der Knight BondPoint Plattform eingereicht werden, sind Limit Orders und werden ausgeführt, wenn sie nur gegen Angebote (Gebote) auf der Knight BondPoint Plattform ausgeführt werden. Knight BondPoint leitet Aufträge nicht zu einem anderen Veranstaltungsort zwecks Auftragsabwicklung und - ausführung weiter. Die Informationen stammen aus Quellen, die als zuverlässig angesehen werden, ihre Richtigkeit oder Vollständigkeit wird jedoch nicht garantiert. 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Fidelity Capital Markets bietet eine Reihe von elektronischen Brokerage-Produkten und Execution-Services über mehrere Asset-Klassen, einschließlich Aktien. Feste Erträge. Optionen. Und FOREX. Als auch Prime-Brokerage. Wertpapiere Kreditvergabe, und kommunale und Bank ausgegeben vermittelten CD Underwriting. Fidelity Capital Markets ist eine Division von National Financial Services LLC, Mitglied NYSE, SIPC Kopie Copyright 2005-2017 FMR LLC. Alle Rechte vorbehalten. Andere Fidelity-Websites für Privatpersonen Fidelity Online-Handel, ETFs, Investmentfonds, IRAs, AMP Ruhestand für einzelne Anleger 401 (k) Teilnehmer amp Mitarbeiter von Unternehmen Kontostände, Anlageoptionen, Beiträge, Werkzeuge und Beratung. 403 (b) amp 457 (b) Teilnehmer amp Mitarbeiter von Non-Profits Kontostände, Anlageoptionen, Beiträge, Werkzeuge und Beratung. 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